李健
引言：变局中的历史性交汇
2026年3月，当“十五五”规划的帷幕正式拉开，中国金融强国建设迎来关键窗口期。此刻的国际局势波谲云诡——中东战火重燃，伊朗局势持续升级，美国深陷地缘冲突泥潭，美元霸权的制度根基在战火与制裁中悄然松动。与此同时，中国人民银行于2026年1月1日正式启动数字人民币2.0版，将数字人民币从“数字现金”升级为“数字存款货币”，计息机制、智能合约、跨境支付三大核心功能全面激活。
这绝非时间上的巧合。数字人民币2.0的推出，恰逢全球货币体系百年变局的战略关口。 正如中国人民银行副行长陆磊所言，数字人民币2.0是“守正创新、稳步发展”的战略抉择。当美国以军事手段巩固“石油-美元”霸权，当SWIFT系统被武器化成为地缘政治工具，中国需要的不仅是防御性的金融安全屏障，更是一套主动塑造全球货币秩序的战略体系。
本文旨在深度剖析在金融强国战略引领下，在数字人民币2.0技术升级的历史节点，面对中美博弈长期化与中东地缘困局，中国的跨境贸易金融与数字人民币结算场景创新如何实现战略再定位？国家顶层设计与民间市场活力如何协同发力，走出一条共赢胜利之路？
一、战略再定位：从“跟随者”到“规则塑造者”
1.1 国际格局的深刻嬗变：美元霸权的裂缝与人民币的窗口期
当前全球货币体系正在经历冷战结束以来最深刻的结构性重构。国际货币基金组织数据显示，美元在全球外汇储备中的占比已从1999年的71.19%降至2025年三季度的56.92%。这一趋势的背后，是美国将美元“武器化”带来的反噬效应——从冻结俄罗斯外汇储备，到切断伊朗金融通道，再到对多国实施次级制裁，美元霸权的信用基石正在松动。
中东局势的持续升级，正在成为加速这一进程的关键变量。美国试图以军事手段巩固其中东主导地位，维系“石油-美元”体系的战略根基，但这一做法反而暴露了其安全承诺的不确定性，加速了中东国家“去美元化”的战略选择。伊朗、沙特等海湾产油国持续扩大对华石油贸易的本币结算合作，“石油人民币”生态圈正从国别实践向区域化扩展。
在这场变局中，中国的战略定位正在发生深刻转变：从全球金融体系的“参与者”和“适应者”，向“规则塑造者”和“基础设施提供者”跃升。 这不是激进的体系对抗，而是基于技术主权与贸易网络的“切香肠”式突围，以渐进方式重塑全球货币秩序。
1.2 数字人民币2.0：从支付工具到战略基础设施
2025年底，中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，标志着数字人民币从1.0版（数字现金）向2.0版（数字存款货币）的实质性升级。这一升级的战略意义，远非技术层面的迭代所能概括。
其一，计息机制激活资产属性。 2.0版规定，银行需对客户实名钱包余额按活期存款利率计付利息，数字人民币从“零息闲置资产”转变为具备储值功能的“数字存款”。这一变革解决了1.0时代用户持有机会成本高、推广依赖行政补贴的结构性困境，为大规模跨境持有奠定了经济基础。
其二，智能合约赋能精准调控。 依托可编程特性，数字人民币能够实现资金的定向滴灌与穿透式监管。在跨境贸易场景中，“智能合约”可将复杂的贸易规则转化为自动触发的编程代码，确保跨境资金安全、精确、高效流转。这意味着，数字人民币不仅是支付工具，更是嵌入贸易流程的“智能货币”。
其三，跨境支付重构基础设施。 数字人民币2.0的核心优势在于通过技术手段降低跨境支付成本与门槛。依托多边央行数字货币桥（mBridge），可实现跨境交易点对点直接支付，实现“支付即结算”，将结算时间从数天缩短至秒级，交易成本从6%以上降至不足1%。截至2025年底，数字人民币已占mBridge跨境交易量的95.3%，成为这一新型支付网络的主导力量。
二、场景创新：跨境贸易金融的突围路径
2.1 “石油-人民币”闭环：中东困局中的战略机遇
中东战事持续升级，正在重塑全球能源贸易的货币格局。传统美元结算通道受地缘冲突扰动，而中国主导的CIPS人民币跨境支付系统与数字人民币，正在成为稳定跨境交易的重要支撑。
当前的战略机遇在于：推动大宗商品贸易从“美元计价、美元结算”向“人民币计价、数字人民币结算”的范式跃迁。 全国政协委员陈四清明确指出，应“扩大大宗商品和先进技术设备的进口本币结算，推动铁矿石、原油、集成电路等关键商品以人民币计价结算”。
在这一进程中，广州作为国家中心城市和国际贸易枢纽，具备独特的战略价值。广州港2025年货物吞吐量位居全球前列，与中东、东南亚、非洲等地区的贸易联系紧密。创建“广州跨境贸易数字人民币金融结算科技场景创新中心”，正是将实体贸易流量转化为金融结算流量的关键举措。其核心创新——“全球货权特别信用凭证”（e-CNY/SDRC）系统，以广州港、黄埔港等实物仓储货物为底层资产，通过区块链技术实现货权数字化，为大宗商品人民币计价结算提供可信基础设施。
2.2 “数字人民币跨境走廊”：从零售到批发的场景拓展
陈四清提出，应“探索在东南亚、中东等区域建立‘数字人民币跨境走廊’，开发智能合约驱动的B2B支付系统，实现跨境贸易‘报关—支付—核验’全流程自动化”。这一构想描绘了数字人民币跨境应用的场景蓝图。
短期突破点在于“小额、高频、零售”场景。 数字人民币的“中央银行—商业机构”双层运营体系，依托区块链技术实现点对点实时清算，天然适配于解决跨境交易中个人消费、小微商户支付等金融服务痛点。中国银行已在老挝完成首笔跨境数字人民币二维码支付试点，实现中国游客无需货币兑换即可无缝支付。
中长期战略重点在于B2B批发场景与产业链金融。 当前中国企业出海已从“产品出海”加速转向“产业链出海”。这意味着金融服务需要从单一的结算支持，升级为涵盖融资、避险、合规咨询的综合化服务。数字人民币2.0的智能合约功能，可在供应链金融中实现“交易即结算、交割即确权”，有效解决中小企业融资难、融资贵问题。
2.3 “广货价值走廊”：以贸易流量驱动货币国际化
广州提出的“一线、三圈、六枢纽”广货数字价值走廊构想，本质上是以实体贸易网络为载体，驱动人民币国际化的务实路径。这一模式的战略价值在于：将人民币国际化从“资本项目驱动”的传统路径，拓展为“贸易项目驱动”的新范式。
长期以来，人民币国际化的主要障碍在于资本账户可兑换的谨慎态度与离岸市场深度的不足。但数字人民币2.0的出现，为这一问题提供了新解。通过在贸易环节嵌入数字人民币结算，实现“支付即结算、结算即留痕、留痕即可信”，中小企业仅凭良好的贸易记录即可获得融资。这种基于真实贸易背景的信用创造机制，不依赖于资本账户完全开放，却能实质性地扩大人民币在国际贸易中的使用份额。
三、国家-民间协同：顶层设计与市场活力的双轮驱动
3.1 国家顶层设计：基础设施与制度供给
加快建设金融强国，必须发挥国家战略的引领作用。中央金融委员会办公室分管日常工作的副主任王江在《加快建设金融强国》一文中，系统阐述了“十五五”时期金融强国建设的七大任务，其中多项内容与数字人民币跨境应用直接相关：
一是持续完善中央银行制度。 推进人民币国际化，提升资本项目开放水平，建设自主可控的人民币跨境支付体系。这为数字人民币跨境应用提供了制度保障。
二是深入做好金融“五篇大文章”。 推动数字金融高质量发展，稳步推进数字人民币研发和应用。这为场景创新提供了政策空间。
三是加快建设国际金融中心。 支持上海加强人民币跨境支付清算体系建设，支持香港巩固提升离岸人民币业务枢纽功能。这为跨境金融基础设施建设指明了方向。
在具体操作层面，中国人民银行数字货币研究所已在上海设立数字人民币国际运营中心，推出跨境支付、区块链服务和数字资产三大平台。多边央行数字货币桥（mBridge）项目持续扩容，目前已覆盖泰国、沙特、阿联酋等主要贸易伙伴。这些国家层面的基础设施投入，为民间场景创新提供了坚实底座。
3.2 民间市场活力：场景创新与生态构建
如果说国家顶层设计是“修路”，那么民间市场活力就是“通车”。数字人民币2.0的成功，最终取决于真实场景的应用规模与市场主体参与深度。
广州提出的“新型易货贸易跨境数字金融结算科技有限公司”模式，正是民间创新的典型代表。这一模式的核心逻辑在于：以市场化主体承接国家战略需求，以商业可持续机制推动场景落地。
在具体操作层面，民间力量可以在以下领域发挥独特作用：
其一，技术创新与场景开发。 金融机构应“深入具体场景，真正理解企业痛在哪里、卡在何处”。例如，针对新能源跨境投资面临的汇率波动和碳价波动的双重风险，开发碳期权等衍生品；针对跨境电商的收付结算需求，开发更灵活的数字化解决方案。
其二，数据价值挖掘与信用重构。 传统信贷模式依赖企业财务数据，但这并不能全面刻画科技型企业的价值。民间机构可以利用区块链、人工智能等技术，从“看资产”拓展为“看技术”“看成长”“看市场”，构建多维度信用评价体系。数字人民币的可追溯特性，为这种新型信用评估提供了数据基础。
其三，跨境生态链接与属地化服务。 企业在全球市场的布局越广、嵌入越深，对金融服务的需求就越综合。民间金融机构可以发挥灵活优势，在法律、会计、咨询等非金融服务与金融服务之间搭建桥梁，从单一的“资金供给者”升级为综合化的“资源整合者”。
3.3 协同机制设计：激励相容的制度安排
国家与民间的协同，不能依赖行政命令，而需构建激励相容的制度框架。数字人民币2.0的关键突破，恰恰在于通过机制设计实现了各方利益的相容：
对用户而言，计息机制使持有数字人民币不再有机会成本，反而可获得与传统存款相当的收益。
对商业银行而言，数字人民币业务被纳入法定存款准备金制度框架管理，不再要求100%保证金，允许银行对钱包余额自主开展资产负债经营，使数字人民币从“成本中心”转变为具有商业价值的负债业务。
对非银行支付机构而言，虽然仍需交存100%保证金，但可通过接入数字人民币生态获取新的业务增长点。
这种“相容性激励安排”，使数字人民币的推广从“要我做”转变为“我要做”，为国家-民间协同奠定了制度基础。
四、共赢胜利之路：战略路径与关键举措
4.1 短期突破（2026-2027）：夯实基础、试点先行
未来两年是数字人民币跨境应用的关键突破期。建议重点推进以下工作：
第一，加快CIPS与主要贸易伙伴本地清算系统互联互通。 当前CIPS虽已覆盖190个国家和地区，但部分业务仍需依托SWIFT传输信息。应着力推动由物理联接“硬联通”向标准规则“软联通”转变，将中国的支付标准、报文格式嵌入主要贸易伙伴的金融基础设施中。
第二，在中东、东南亚等关键区域建立“数字人民币跨境走廊”。 依托多边央行数字货币桥（mBridge），在伊朗局势持续升级的背景下，为中东国家对华贸易提供稳定可靠的结算通道。以务实贸易需求驱动数字人民币应用，让市场主体在实践中感受其效率优势与安全价值。
第三，支持广州等具备条件的城市开展场景创新试点。 “广州跨境贸易数字人民币金融结算科技场景创新中心”的构想，抓住了数字人民币2.0升级与粤港澳大湾区建设的交汇点。建议国家层面给予政策支持，将其纳入数字人民币试点和自贸区创新政策范围，打造国家级数字人民币跨境应用示范区。
4.2 中期拓展（2027-2029）：生态构建、规则输出
经过前期试点验证，数字人民币跨境应用应进入规模化拓展阶段：
其一，构建“计价—交易—清算—持有”良性循环。 推动更多大宗商品交易、跨境电商交易使用CIPS进行人民币计价结算，巩固CIPS作为全球人民币清算“主渠道”地位。同时，加大汇率避险产品开发力度，增强离岸金融中心人民币资产供给，扩大人民币资产池深度与流动性，让境外主体“愿意持有、能够交易、方便避险”。
其二，积极参与国际标准制定。 数字人民币的技术架构正在成为全球CBDC设计的重要参照。应主动参与CPTPP、DEPA等经贸协定中的金融规则协商对接，推动储备池算法、数据隐私保护等技术规则输出，实现与主要贸易伙伴支付规则与服务标准互认。
其三，推动“广货价值走廊”成型。 以广交会数字化升级为契机，构建覆盖粤港澳大湾区、RCEP区域、一带一路沿线国家的数字贸易网络。让数字人民币随着“广货”走向世界，在服务实体经济的过程中实现自身价值跃升。
4.3 长期愿景（2030-2035）：重塑格局、共赢未来
展望2035年，中国将基本实现社会主义现代化，金融强国建设也将取得决定性进展。在这一进程中，数字人民币跨境应用的战略愿景应包括：
构建独立于SWIFT之外的多元化国际支付体系。 多边央行数字货币桥（mBridge）日处理规模已达数百亿美元，未来有望成为与SWIFT并行甚至互补的国际支付通道。这不仅关乎效率提升，更关乎金融安全与战略自主。
推动人民币从结算货币向计价货币、储备货币演进。 数字人民币2.0的计息机制与资产属性，使其具备了作为储备货币的基本条件。随着“石油人民币”生态圈的扩展，随着更多国家将人民币纳入外汇储备，国际货币体系的多极化格局将逐步成型。
为全球数字货币治理贡献“中国方案”。 数字人民币的“可控匿名”设计，在保护用户隐私与打击违法犯罪之间实现了独特平衡。这种将监管规则嵌入技术架构的治理创新，为全球数字货币发展提供了可资借鉴的经验。
结语：在变局中开新局
当今世界正经历百年未有之大变局。中东烽烟起，美元霸权裂，全球货币体系进入深度重塑期。对中国而言，这既是挑战，更是百年难遇的战略机遇。
“十五五”开局，金融强国战略与数字人民币2.0升级交汇于同一时间节点。这不是偶然的巧合，而是长期积累、厚积薄发的必然结果。从2014年成立法定数字货币研究小组，到2019年启动多地试点，再到2026年实现从“数字现金”向“数字存款”的制度跃迁——十余年磨一剑，终成今日之势。
在这场战略突围中，宁波保税区跨境供应链管理与结算科技有限公司的七年探索具有范式意义。它以市场化主体承接国家战略需求，以真实贸易场景驱动技术创新，以商业可持续机制推动生态构建。从宁波舟山港的三万集装箱卡车，到广州开发区的广州跨境四方易货贸易平台，再到与俄罗斯、伊朗央行的深度对话——这一模式正在证明：中国的民间创新力量，完全有能力在金融强国建设中承担重要角色。
然而，机遇窗口不会永远敞开。正如全国政协委员陈四清所言，我国对外开放已进入“质”的提升关键期。在这个关键期，我们需要的是战略定力与创新勇气的统一，是国家顶层设计与民间市场活力的协同，是立足当下与放眼长远的统筹。
广州提出的“跨境贸易数字人民币金融结算科技场景创新中心”，正是这种协同创新的生动实践。它以千年商都的实体贸易底蕴为基，以数字人民币2.0的技术升级为翼，以金融强国战略为指引，以市场化运营为机制，探索出一条从“贸易大市”向“贸易金融强市”跃升的可行路径。
这不仅是广州的探索，更是中国的探索。在这场重塑全球金融格局的伟大进程中，国家提供基础设施与制度保障，民间贡献场景创新与市场活力，二者相辅相成、相得益彰。唯有如此，我们才能在大国博弈中立于不败之地，在地缘困局中开辟突围之路，在变局之中开创新的格局。
数字人民币2.0的时代已经开启，金融强国的征程正在路上。让我们以战略远见把握历史机遇，以务实创新应对风险挑战，共同书写中国金融与世界共赢的新篇章。
（作者系中国民主建国会广东省委金融委员会委员、中国政法大学商学院金融研究生校外导师、广州新型易货贸易跨境数字金融结算科技有限公司（筹）创始人。）
