中经联播讯（顾国红 王研 杨惠）面对净息差持续收窄的压力，中小银行纷纷加入存款降息行列，三年期定存利率普遍跌破2%，居民理财格局悄然生变。

近日，江苏银行、南京银行等多家中小银行宣布下调人民币存款利率，降幅在10到20个基点之间。 这是自今年5月六大国有银行下调存款利率后，中小银行采取的跟进措施。

目前，南京银行三年期存款利率已从1.85%下调至1.75%，江苏银行也进行了同样幅度的调整。 部分村镇银行的三年期、五年期定期存款利率降幅达到20个基点。

此轮存款利率下调涉及多家中小银行。吉林龙潭华益村镇银行自8月20日起调整存款利率，活期存款年利率由0.2%调整至0.15%。

该行个人储蓄定期存款3个月、6个月、1年期、2年期的年利率均下调10个基点，3年期、5年期则下调20个基点。

山东高密惠民村镇银行也在8月20日发布公告，个人定期存款6个月、1年期、2年期的年利率均下调10个基点，3年期、5年期则下调20个基点。

浙江嵊州瑞丰村镇银行、吉林白山浑江恒泰村镇银行等多家机构也纷纷跟进，调整幅度多集中在10到20个基点。

此次中小银行下调存款利率，是对前期大型商业银行降低存款利率的跟进。

今年5月，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行均发布消息，下调人民币存款利率，最大降幅达25个基点。

目前，六大行的活期存款利率为0.05%，三年期和五年期存款利率则分别仅为1.25%和1.3%。

这种“大型银行先行、中小银行跟进”的调整模式，避免了利率市场化进程中的恶性竞争，维护了金融系统的整体稳定。

银行业净息差持续承压是此次存款利率下调的主要原因。国家金融监督管理总局数据显示，截至二季度末，我国商业银行净息差为1.42%，较一季度末下降0.01个百分点。

分银行类型看，国有大行、股份行、城商行、农商行息差分别为1.31%、1.55%、1.37%、1.58%。

国有大行、股份行较一季度分别收窄2bp、1bp，城商行、农商行较一季度持平。

商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，负债端成本管控成为维持经营稳健的关键。

居民理财转向。存款利率下调直接影响居民储蓄收益。以当前1.75%的三年期定存利率计算，10万元存款年利息较调整前减少100元。

这种微观损失可能转化为消费增量，或将产生数倍的乘数效应。同时，资金可能向权益市场、实体经济等领域转移，有助于推动经济结构转型升级。

央行数据印证了“存款搬家”现象正在发生。上半年人民币存款增加17.94万亿元，其中住户存款增加10.77万亿元。

而前7个月，住户存款增加9.66万亿元，即7月单月住户存款净减少约1.11万亿元。

银行差异化策略。在存款利率普遍下行的背景下，部分民营银行仍推出年化利率超过2%的大额存单产品。

苏商银行近期推出了2年期和3年期的大额存单，年化利率分别达2.1%、2.3%，认购起点为20万元。

上海华瑞银行2年期、3年期、5年期整存整取定存利率分别为2.1%、2.35%、2.3%。

不过这些高利率产品通常有限制条件，如上海华瑞银行注明“仅限上海地区购买”。

专家认为，部分民营银行推出较高利率存款产品，主要是由于负债稳定性需求、客群与品牌补偿以及资产负债匹配等因素。

未来趋势展望。专家表示，未来存款利率仍然面临下行压力。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，对居民来说，需要根据自己的投资经验、投资能力、风险偏好，实现更好的平衡收益和风险。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，中小银行应采取差异化竞争策略，回归本源，扬长避短，真正迈上“小而美”“小而精”发展之路。

随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。

业内人士预计，下半年降准概率高于降息，可能以一次普惠或定向降准为主，降息则更具条件性与边际性。

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数据显示，上半年人民币存款增加17.94万亿元。

但“存款搬家”现象正在发生：前7个月住户存款增加9.66万亿元，意味着7月单月净减少约1.11万亿元。

资金正逐步转向理财产品、货币基金和债券市场。随着中长期存款利率普遍进入“1时代”，居民理财格局正在经历深刻变革。