财政部联合四部门出台专项担保计划，通过国家融资担保基金撬动银行信贷资源，精准投向民间投资领域。
中经联播讯（顾国红 王研 杨惠）
1月20日，财政部会同工业和信息化部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于实施民间投资专项担保计划的通知》，明确通过国家融资担保基金设立规模达5000亿元的专项担保计划，分两年组织实施。
这项政策是今年以来财政金融协同支持实体经济的重磅举措，旨在通过政府性融资担保体系增信分险，引导金融机构加大對中小微企业民间投资的信贷支持力度。通知明确提出，将重点支持符合条件的中小微企业用于场景拓展、升级改造的中长期贷款，以及改扩建厂房、店面装修、经营周转等生产经营活动。
政策出台背景与总体要求
我国政府性融资担保体系自建立以来，在缓解小微企业和“三农”融资难、融资贵问题方面发挥了重要作用。国家融资担保基金自2018年成立以来，再担保业务规模累计已达4.73万亿元，服务经营主体约420万户次。
专项担保计划以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，进一步发挥国家融资担保基金体系引领作用。
政策制定者综合运用风险补偿、降费补贴、资本金补充等措施，增强政府性融资担保能力，畅通信贷资源投放，加快构建多层次、广覆盖、风险可控、可持续发展的普惠融资担保体系。
该计划引导金融资源精准支持民间投资扩大优质商品和服务供给，充分激发民间投资活力，为经济高质量发展提供有力支撑。
担保计划核心内容解读
专项担保计划额度5000亿元，分两年实施，具有多个创新点。
支持对象精准聚焦。符合条件的中小微企业民间投资贷款可享受本专项担保计划支持，具体包括用于支持购买设备及原材料、技术改造、中小企业数智化改造等生产经营活动。
政策还覆盖餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育、绿色、数字、零售等消费领域场景拓展和升级改造的中长期贷款。
中小微企业需满足：未被列入经营异常名录或失信主体名单；提供的产品或服务不属于国家禁止、限制或淘汰类；近三年未发生重大安全、质量、环境污染等事故以及偷漏税等违法违规行为。
风险分担机制创新。银行承担贷款风险责任比例不低于20%，政府性融资担保体系承担贷款风险责任比例不高于80%。
融担基金设置差异化分险机制：对期限超过1年但不超过3年的贷款分险比例不超过30%，对期限超过3年但不超过5年的贷款分险比例不超过35%，对期限超过5年的贷款分险比例不超过40%。
降费让利力度空前。中央财政支持融担基金降低再担保费并给予降费补贴，融担基金再担保费减半收取，推动层层传导至直保机构，切实降低民营企业实际承担的担保费，直保机构担保费率不得超过1%。
配套措施与政策协同
为确保专项担保计划有效落地，四部门还推出了一系列配套措施。
提高授信担保额度。对于本计划内的贷款，单户授信担保额度不高于2000万元。对于符合国家战略要求、属于重点领域的优质民营企业投资项目，鼓励合作机构在风险可控前提下加大支持力度。
适当提高代偿上限。为提高政府性融资担保对中小微企业民间投资中长期贷款风险容忍度，融担基金将该项业务代偿率上限由4%提高至5%。允许将相应担保贷款资金投入形成的固定资产追加为反担保物。
加大财政支持力度。中央财政对融担基金实施本计划新增代偿支出给予风险补偿。同时，中央财政向融担基金注资50亿元，实施“国家—省—市”三级政府性融资担保体系股权投资与业务联动。
鼓励金融产品创新。通知鼓励政府性融资担保机构和银行探索“供应链+融资担保”、“场景金融+数字人民币”等创新模式，聚焦扩大民间投资，开发中长期信贷担保产品。
与同期政策的协同效应
值得注意的是，1月20日财政部还联合其他部门发布了多项协同政策，形成了政策合力。
财政部等五部门明确实施中小微企业贷款贴息政策，对2026年1月1日起经办银行发放的、符合条件的中小微民营企业固定资产贷款，中央财政按照贷款本金给予年化1.5个百分点、期限不超过2年的贴息支持。
同时，财政部宣布将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底，取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，将信用卡账单分期业务纳入支持范围。
此外，财政部还优化了设备更新贷款财政贴息政策，扩展支持领域至航空器材、人工智能等领域，加大对高端化、智能化、绿色化、数字化设备更新支持。
这些政策与专项担保计划相互配合，共同构成了财政金融协同支持实体经济的政策体系，形成了“投资+消费”双轮驱动的经济支持格局。
组织保障与实施机制
在组织实施方面，通知明确了各部门职责分工。
财政部将加强对融担基金风险补偿资金监督管理，督促融担基金加强风险控制，及时履行风险分担责任，确保资金安全高效使用。
金融管理部门将加强监督管理，督促金融机构严格审核贷款资金用途，加大中长期贷款投放力度。
地方财政部门需结合当地实际加大对政府性融资担保、再担保机构支持力度，给予风险补偿、奖补资金、担保费补贴等支持。
融担基金将细化与合作机构支持民间投资业务具体操作安排，优化全国政府性融资担保数字化平台功能，加强对本计划业务的统计监测和动态分析。
通知还要求强化绩效引导，将业务规模、降费效果、就业贡献度、经济社会效益等因素作为对政府性融资担保、再担保机构绩效评价的重要内容。
与以往政策相比，此次专项担保计划显示出更强的综合性与协同性。它不仅提供担保支持，还配套了中央财政注资、风险补偿、降费补贴等多项措施，形成全方位、多层次的扶持体系。
该计划通过政府性融资担保体系增信分险，有望显著提升金融机构对民间投资的信贷投放意愿。政策设计的差异化分险机制和降费要求，既考虑了风险可控原则，也切实降低了企业融资成本，体现了精准滴灌的政策导向。
专项担保计划的实施，将有助于改善市场预期，提振企业信心，为推动经济持续回升向好提供有力支撑。
